指标体系应用的理论基础：动态二维评估和风险级别区域。

在用指标体系评估单个企业时，应用的是一个动态和相对的概念，进行的二维评估。

具体来说是看企业指标：

1．在同业中所处区间

单个企业的表现在同行业中属于平均水平之上，还是在平均水平之下。

在基础数据充分的情况下，行业水平数据区间的划分可以更细，如三分位和四分位区间。也即，将行业指标区间划分为高中低或者由高到低的四等分位，然后看单个企业的指标落于哪一个区间段。

2．发展趋势

单个企业的指标的近年／期以来的发展趋势，与上一年度相比是在逐渐恶化还是改善提高。

在数据期间累计足够的条件下（如已经累计有连续三年的数据），也可以看连续平均的趋势，比如单个企业自己各项指标近三年的移动平均的变化是在恶化还是在提高。移动平均的好处是可以减少某一年度特殊原因波动带来的误导，可以以更长期的趋势来看待企业的财务风险。当然移动平均的不足也在于它可能忽视某一特殊困难年度对企业的致命风险（如金融危机情况下）。

指标体系的两维（即同业中所处区间和发展趋势）相互组合，形成了四个风险级别区域：

· 比行业平均好并在提高：定义为安全区域

· 比行业平均好但在恶化：定义为警示区域

· 比行业平均差但有提高：也定义为警示区域

· 比行业平均差并在恶化：定义为危险区域

对于警示区域的指标应引起风险的关注，而危险区域的指标则应有立即的行动进行改善以防出现危机。